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A EcoRodovias anunciou em fato relevante que sua controladora, a Primav, fechou acordo para criação de uma sociedade com as companhias  Società Iniziative Autostradari e Servizi (Sias) e ASTM, controladas do Gruppo Gavio, da Itália.

Com a notícia, as ações da Ecorodovias disparam e lideram as poucas altas do Ibovespa. Às 11h15, o papel subia 5,77%, enquanto o índice recuava 2,25%. A joint venture, denominada Newco, receberá R$ 2,224 bilhões do grupo italiano e deterá “determinados ativos e passivos da Primav, incluindo a totalidade da participação acionária detida pela Primav na EcoRodovias”, indicou o comunicado.

A Newco também terá 55% na concessionária da Linha 18 — Bronze do monotrilho de São Paulo, chamada “VEM ABC”, segundo nota das empresas italianas.

O acordo anunciado hoje também prevê a transferência de R$ 2,57 bilhões em endividamento financeiro. Contudo, não foi detalhado a quem pertencia a dívida antes da transferência. As companhias italianas afirmaram que o aporte de R$ 2,224 bilhões informado será utilizado  principalmente para a redução do endividamento financeiro.

Após o investimento, a Primav deterá 50% das ações ordinárias na Newco, com o Gruppo Gavio ficando com os outros 50% das ordinárias e 100% dos papéis preferenciais, totalizando 64,1% do capital da nova companhia. Indiretamente, o conglomerado italiano deterá 41% da EcoRodovias.

A concretização da operação ainda estará sujeita a aprovação de órgãos reguladores competentes. O negócio passará pela aprovação das autoridades concorrenciais brasileiras, uma vez que as  ontroladas do Gruppo Gavio não têm atividades no Brasil.

O acordo de acionistas preverá, por meio de uma estrutura de compartilhamento de controle, que a CR Almeida, controladora da Primav, elegerá o presidente do conselho de administração da Newco. As decisões da assembleia e do conselho de administração, segundo o acordo, serão tomadas por consenso. O comunicado informa ainda que o diretor presidente da EcoRodovias continuará sendo Marcelino Rafart de Seras.

O acordo de acionistas terá vigência de dez anos, renováveis automaticamente por iguais períodos, e não contempla qualquer mecanismo que assegure ao Gruppo Gavio aumentar a sua participação no capital da Newco. Caso o contrato não seja renovado, as participações na EcoRodovias e na VEM ABC serão divididas de acordo com a fatia acionária na joint venture.

Segundo o comunicado, a Sias/ASTM é um dos maiores conglomerados de infraestrutura da Itália, com aproximadamente 4 bilhões de euros em receitas em 2014 e mais de 1,4 mil quilômetros de rodovias sob sua administração. O investimento do grupo italiano será feito a partir de recursos financeiros próprios e linhas de créditos já aprovadas, além da possibilidade de Sias e ASTM recorrerem a novo financiamentos bancários. “A transação representa um passo importante para o processo de desenvolvimento e diversificação geográfica promovido por ASTM e Sias, permitindo a ambas as companhias ampliarem sua escala internacional”, afirma o comunicado das empresas italianas. Após a operação, o grupo passará a administrar 3.260 quilômetros de rodovias, dos quais 1,86 quilômetros estão no Brasil.

A transação, de acordo com o comunicado, constitui uma “base sólida” para o grupo competir por projetos de desenvolvimento de infraestrutura no setor de rodovias. A estimativa do Gruppo Gavia é de cerca de R$ 65 bilhões em projetos rodoviários, dos quais R$ 50 bilhões estão relacionados a 6,38 mil quilômetros em projetos rodoviários com leilões pendentes, e outros R$ 15 bilhões ligados a 7,8 mil km de novas rodovias.